1942年元旦，沙家浜太平桥镇猛将堂广场，锣鼓喧天。
这里正在举办一场军民联欢会，随着开场的锣鼓渲染出热闹的氛围之后，穿着新四军得灰布军装，胸带大红花的胡传魁司令被请上了台，台下的老百姓对这位因为劫掠物资，家被烧了的抗日英雄报以热烈的掌声。阳澄县抗日民主政府县长陈英代表全县百姓表彰了胡传魁司令的抗日义举，祝贺他率领部队回归人民阵营。
叶司令代表新四军军部宣布，将胡传魁司令的部队被改编为江南抗日义勇军独立第一一支队，任命胡肇汉为“江抗”四路副总指挥兼独立第一支队司令，并在大会上宣读任命状。为了统一思想，规范部队行为，上级特别指派江抗支队二路参谋长周志明，任新成立的独立第一支队副司令兼参谋长，以图从思想上和行动上改变胡部占山为王的习气，提升战斗力，进而壮大江抗的武装力量。改编后的这支部队由胡传魁率领行动，配合江抗主力部队抗击日军和伪军。
胡传魁被江抗改编的消息，让在上海的日本间谍头子土肥原贤二坐卧不安，气急败坏地他把自己得两名得力干将，南造洋子和山田智美子抽了几个耳光，又臭骂了一顿，就连随他们一起逃蹿回来的刁二魁也跟着受牵连，再也不像当初收服他的时候那样，好酒好菜招待，还让和自己成亲的南造洋子作陪。土肥原可能认为他已失去用途，从身后的刀架上取下一把武士刀，哗啦一声刀出鞘，然后用刀尖逼着他的鼻尖。
“刁君，你地大大滴坏了，你要劝说胡传魁向我们投降，否则嘶啦嘶啦地！”
刁二魁听着眼前这个恶狠狠的日本人的话，心里盘算着，他不但擅自调兵围攻水生的联队，还杀掉了胡传魁命令他收兵的通迅兵，自己若回去劝说胡传魁，肯定是有去无回。由于被军刀顶着鼻子，他大气不敢出，心里祈祷这狗日的小日本千万别削掉自己的鼻子。情急之下，他灵机一动，想到一个既能立功受奖又能脱身的机会。他对土肥原声称，劝说胡司令投降的人他认识，是一个被叫做陈队长的戴着眼镜的青年男子，这个人常和胡司令来往。据说当初胡司令劫取日军物资被追杀时，就是此人救了他的命，如果他所料不错，此人就住在常熟城中，只需要严加盘查和搜索，肯定能查出此人，抓住他在逼迫他劝说胡司令投降，就顺理成章。
土肥原贤二觉得刁二魁的话言之在理，就命令山田智美子和刁二魁一起，率领和他一起逃回来的残兵败将，返回常熟城中搜索，务必查到此人将他抓获。离开上海特高课的刁二魁，直到上了火车，才长出了一口气，终于摆脱了小日本儿的威胁，回到常熟城，又有身边的这个日本娘们做后盾，他又能作威作福。回到城里的当天，就在各处安插岗哨，严查过往戴着黑框眼镜的青年，刁二魁则骑着马穿着黑色的绸布衫，腰挎盒子炮，头戴白色礼帽，鼻梁上架着一副黑色的小圆片墨镜，妥妥的一副汉奸嘴脸。一旦有岗哨通报查到戴黑框眼镜的，他立即打马耀武扬威的去辨认。
这些汉奸和伪军将常熟城闹得鸡飞狗跳，一直到过年前，也没查到那个劝说胡司令投降新四军的戴黑框眼镜青年的踪迹。一则是刁二魁故意拖延，二则常熟江抗的叶司令早将消息通报给了上海特科，陈自强在上海每天两点一线安安份份的教书，这一两个月压根没去过常熟。但春节那天他收到了来自重庆军统局本部的申斥电，原来胡部接受新四军改编的消息，并未对外披露，陈自强也未上报给重庆方面。戴老板是通过军统南京站安插在忠义救国军其他部队里的特工，侦察得知忠义救国军胡传魁部叛变投了新四军的消息。
陈自强复电辩称自己将军统局电文交给胡传魁司令后即返回了上海，而后胡部叛将刁二魁即带领特高课间谍和伪军封锁了常熟城，来严密搜索自己，这一两个月他根本没敢去常熟城，所以对胡传魁部接受新四军改编自己一无所知。天衣无缝的说辞，让戴老板也不得不相信，但他对陈自强回到上海后，没有丝毫建树感到失望。命令陈自强尽快建功，以对上锋有所交代。同时从总部直接对江浙沪的忠义救国军发布命令，要求他们联合对叛变的胡部进行剿杀。
面对日伪和忠义救国军的联合围攻，以及汉奸和特高课对常熟进行了封锁盘查，为避免给部队造成损失，叶司令奉新四军总部命令率领江抗西撤，开辟新的根据地，以避敌锋芒，保存实力。这次西撤，已是江抗四路副司令兼独立第一支队司令的胡传魁，理应带领独立第一支队一起西撤。但当惯了山大王，内心山头主义极其严重的他，看到原本属于自己的队伍要被新四军带走，极为不满。他秘密召集自己得几名心腹人员，偷偷埋伏在西撤的必经之路上，在他率部经过时，进行伏击。
事情完全照他得设计进行，在他和第一支队西撤途中，他本人受了轻微的枪伤，哭爹喊娘的叫唤着向江抗叶司令申请离队休养。获得批准后，他带了警卫班和那几名暗中埋伏的心腹，回到阳澄湖畔太平桥，以此为班底，利用江抗为他营造的良好形象，很快拉起了一支上百人的队伍。
通过江抗西撤时留下来的伤员伤愈后回到部队报告，叶司令所部知悉了胡传魁在太平桥的所作所为。司令部各级首长经过对复杂的对敌斗争情势分析，叶司令清晰地感到阳澄湖地区的敌对